ESG 투자란 무엇일까?

많은 사람들은 투자를 하며 투자하는 방법은 다양합니다. 몇가지 근거와 함께 안전성과 장기적인 수익성을 챙길 수 있는 ESG 투자가 무엇인지 그리고 장단점은 무엇이 있는지 알아보겠습니다.

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ESG 투자란?

 

ESG는 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance)의 약자입니다. ESG는 기업이 사회적, 환경적, 지배구조적 측면에서 얼마나 책임감 있는지 평가하는 기준이자, 지속 가능한 발전을 위한 기업 활동 원칙입니다. ESG 투자는 이러한 기준에 부합하는 기업에 대해 투자하는 것을 의미합니다.

 

ESG 투자의 각 요소에 대해 좀 더 자세히 알아보겠습니다.

 

1. 환경(Environment)

기업의 환경 보호 활동과 그 노력에 집중합니다. 이는 기후 변화와 대응, 에너지 효율, 대기 및 물 오염 관리, 쓰레기 처리, 지속 가능한 자원 이용 등과 관련이 있습니다.

 

2. 사회(Social)

기업의 사회적 영향을 고려하며, 이는 노동 기준 및 사내 권리 보호, 지역 사회와 고객을 위한 책임 있는 기업 행동, 제품 및 서비스 안전, 기밀 유출에 대한 대응 및 방지, 공정한 고용 기회 등과 관련이 있습니다.

 

3. 지배구조(Governance)

기업의 경영 철학과 원칙에 초점을 맞춥니다. 이는 주주 권리 보호, 공정한 경영, 위험 관리, 기업 에티켓과 법규 준수, 투명한 정보 공개 및 경영진의 책임 있는 결정 등과 관련이 있습니다.

 

ESG 투자는 전통적인 금융 목표와 지속 가능한 발전의 원칙을 함께 고려하여, 장기적인 가치 창출에 초점을 맞춥니다. ESG를 고려한 투자자들은 기업의 경영 매너, 환경 및 사회적 영향 때문에 높은 위험을 감수하지 않는 기업에 투자하고자 합니다. 이로 인해 ESG 투자는 사회적으로 책임감 있는 투자(Socially Responsible Investing, SRI)라고도 불립니다. 변화하는 글로벌 경제 환경과 사회적 가치 인식의 변화로 인해 ESG투자는 점차 일반화되고 있으며, 많은 투자자들에게 인기가 있습니다.

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ESG 투자의 장단점은?

 

장점

 

1. 지속 가능한 성장

ESG 요소를 고려한 기업은 환경, 사회, 지배구조에서 잘 수행되고 있기 때문에 장기적으로 지속 가능한 성장이 가능하다고 여겨집니다.

 

2. 리스크 감소

ESG 관련 이슈로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실이나 미래 기회 비용을 줄일 수 있습니다.

 

3. 사회적 책임

ESG 투자를 통해 기업은 환경보호, 사회적 책임, 지배구조 개선을 실현할 수 있으며, 투자자들은 사회에 긍정적인 영향을 미치는 기업들에 투자할 수 있습니다.

 

4. 높은 장기 수익률

ESG 투자의 목표는 사회적 가치와 경제적 가치의 균형을 맞추기 때문에 장기적인 수익률이 높을 가능성이 있습니다.

 

단점

 

1. 업종 제한성

일부 업종 및 기업은 ESG 요소를 충족하는 것이 어려워, 투자 범위가 제한될 수 있습니다.

 

2. ESG 평가의 주관성

투자 기업의 ESG 평가 기준이 다양하게 존재하기 때문에, 동일한 기업에 대한 ESG 점수가 평가 기관에 따라 다를 수 있습니다.

 

3. 초기 투자 비용

ESG 투자를 시작하려면, ESG 관련 데이터를 구입하거나 독립적인 평가 기관에 의존해야 할 수도 있어 초기 비용이 발생할 수 있습니다.

 

4. 성과 측정의 어려움

ESG 요소가 기업의 금융적 성과에 어떤 영향을 미치는지를 정확하게 측정하는 것은 어려울 수 있습니다.

 

ESG 투자의 장단점을 이해하고 고려하여, 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다. 이를 통해 지속 가능한 성장과 함께, 환경과 사회에 긍정적인 영향을 미치는 투자 활동을 실현할 수 있습니다.

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ESG 투자가 성공한 사례

ESG 투자의 성공한 예로는 다음과 같은 글로벌 기업들이 있습니다.

 

1. Tesla

전기 자동차 및 clean energy 관련 기업인 Tesla는 환경 친화적인 제품 개발로 큰 성공을 거두었습니다. ESG 투자자들에게 인기가 많고 주가 상승과 폭발적인 성장을 경험했습니다.

 

2. Unilever

Unilever는 지속 가능한 비즈니스 전략을 통해 ESG 투자자들에게 주목받고 있습니다. 이 회사는 친환경 제품, 에너지 절약, 친환경 포장 및 납품 업체 지침을 시행하여 ESG 요소를 강화했습니다.

 

3. Procter & Gamble (P&G)

P&G는 ESG 지표와 사회 책임 프로그램을 기업 전략에 통합했습니다. 높은 ESG 평가를 받아 투자자들의 좋은 평가를 받았으며, 그 결과 성공적인 투자로 이어졌습니다.

 

이와 같이 ESG 요소를 기업 전략에 포함하고 적극적으로 활용하여, 사회적 가치와 경제적 가치를 높이는 기업들은 성공한 투자로 인식됩니다. 이러한 기업들은 환경 및 사회적 문제를 해결하며 지속 가능한 방식으로 성장한 것으로 평가받습니다.

 

국내에서 ESG 투자로 성공한 기업 중 LG에너지솔루션과 아모레퍼시픽이 있습니다. LG에너지솔루션과 아모레퍼시픽은 2030년, 미래에셋은 2025년까지 재생에너지로 전환을 100% 달성하겠다고 선언했습니다. 기업의 전력 사용을 100% 재생에너지로 대체하는 RE100은 ESG 경영의 출발점으로 주목받고 있습니다.